El avance de las criptomonedas de los márgenes financieros a la corriente principal se ha caracterizado por importantes inversores como Paul Tudor Jones, y algunas empresas como Microstrategy (MSTR) y Tesla (TSLA), sumergiendo sus dedos de los pies en Bitcoin (BTC-USD). Incluso el CEO de Apple (AAPL), Tim Cook, se está sumando a la acción.
Sin embargo, algunos asesores financieros y administradores de patrimonio parecen estar luchando sobre cómo adaptarse a la nueva era, en un sector definido por una acción de precios vertiginosa, una regulación en constante evolución y un fraude en aumento.
Una encuesta reciente de la empresa fintech eMoney Advisor encontró que alrededor del 38 % de los encuestados de EE. UU. dicen que sus inversiones son administradas por un asesor financiero, y que el 43 % dijeron que invierten en criptomonedas. Los datos subrayan cómo menos de la mitad está manejando el asesoramiento de tokens digitales, incluso cuando el sector se convierte en un tema cada vez más candente en la inversión minorista e institucional.
Por otra parte, una encuesta de enero realizada por el administrador de inversiones en criptomonedas Bitwise encontró que un asombroso 94 % de los asesores encuestados habían recibido preguntas relacionadas con las criptomonedas de los clientes. Sin embargo, un delgado 15% asignó dinero a tokens digitales.
Sin embargo, el CIO de Bitwise, Matt Hougan, dijo que el sector se estaba «acercando al punto de inflexión para la adopción generalizada de criptografía por parte de los asesores financieros». Hace dos años, solo el 6% de los asesores asignaban criptomonedas en las cuentas de los clientes; hoy es del 15 % y nuestra encuesta sugiere que será casi del 30 % para fin de año”.
La volatilidad notoria de Crypto, además de la falta de un fondo cotizado en bolsa (ETF) de Bitcoin específicamente vinculado a su precio al contado, puede tener algo que ver con eso.
La Comisión de Bolsa y Valores aún no ha aprobado un ETF al contado, aunque algunos nuevos fondos vinculados a futuros han encontrado una audiencia receptiva. Varios asesores financieros con los que habló Yahoo Finance recientemente sugirieron que un ETF al contado sería el vehículo ideal para los clientes.
Sin embargo, Ric Edelman, fundador de Edelman Financial Services, cree que algunos asesores están cometiendo un error al esperar un fondo de Bitcoin al contado. Habiendo descubierto Bitcoin por primera vez en 2012, Edelman argumenta que los asesores pueden asignar fácilmente del 1 al 3% de sus carteras de clientes a activos vinculados a criptomonedas.
La historia continúa
Esperar un ETF al contado es un «pensamiento anticuado e incorrecto», dijo recientemente el autor y experto financiero a Yahoo Finance. No participar en el corto plazo podría tener implicaciones negativas para los rendimientos de los clientes, sugirió.
Con algunas excepciones, la mayoría de los activos criptográficos no están regulados concretamente por agencias federales como la SEC y la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), un tema candente que está dando forma al debate actual sobre la regulación criptográfica. Eso hace que varios asesores se muestren reacios a recomendar monedas digitales a los clientes, especialmente con los casos de fraude y travesuras en aumento.
Sin embargo, hay evidencia de que algunos asesores están tratando de ser inteligentes con las criptomonedas. La encuesta de Bitwise encontró que algunos están pagando por un certificado con el Consejo de Activos Digitales para Profesionales Financieros, una organización que Edelman fundó en 2018.
‘Tal vez, si preguntan’
Una representación de la criptomoneda Bitcoin se ve frente a un gráfico de acciones y un dólar estadounidense en esta ilustración tomada el 24 de enero de 2022. REUTERS/Dado Ruvic/Ilustración
Entre ellos se encuentra Bonnie Maize, una “ama de casa” de Rossville, Kansas, convertida en asesora financiera. Señaló que además de evitar las criptomonedas por completo, no existe un marco claro sobre cómo un asesor debe abordar el sector.
«Obviamente, las criptomonedas son enormes, pero no estamos nada capacitados en este espacio», dijo Maize a Yahoo Finance. “Incluso si no quiere recomendarlo como una inversión, al menos deberíamos saber lo suficiente para poder discutirlo”, agregó.
Carl von dem Bussche, Jr., otro asesor, también obtuvo un certificado a través de la organización de Edelman después de que algunos de sus clientes admitieran haber invertido ya en la clase de activos.
Von dem Bussche, que administra la sucursal de Nashville de Financial Guidance Group, una empresa de servicios financieros de propiedad familiar, admitió que su opinión sobre las criptomonedas ha cambiado de «diablos, no, eso suena como si estuviera hecho de nada» a «tal vez, si preguntan». .”
Sin embargo, el perfil de riesgo de crypto se mantiene muy por encima de lo que normalmente ofrece a los clientes.
«Para nuestros clientes que quieren criptomonedas y cuyos perfiles de riesgo sugieren que podría ser apropiado para sus carteras, quiero ver un ETF de Bitcoin al contado aprobado por la SEC antes de que hagamos que suceda algo», insistió Von dem Bussche.
Catherine Valega, asesora y fundadora de Green Bee Advisory, también está obteniendo el certificado de activo digital. Le dijo a Yahoo Finanzas que, aunque siempre siente curiosidad por saber qué sucederá después en el mundo de las inversiones, especialmente en tokens digitales, la mayoría de las conversaciones con los clientes generalmente la preocupan.
“Hay tanta publicidad en torno a las criptomonedas. No tengo ningún problema si la gente quiere intercambiar su dinero falso, pero antes de eso, muchos de ellos necesitan cubrir las bases básicas de planificación financiera, como asignar sus 401K y otras cuentas de jubilación”, dijo Valega a Yahoo Finance.
Eric Balchunas, analista sénior de ETF de Bloomberg Intelligence y ávido rastreador de la tendencia de los ETF de criptomonedas, dijo que la dinámica podría poner a los asesores estadounidenses entre «la espada y la pared».
“El problema es que si tienes clientes que quieren algo y te niegas a dárselo, es posible que se vayan”, dijo Balchunas a Yahoo Finance.
