Что анализировать при покупке акций

Успешное инвестирование в ценные бумаги требует изучения фондового рынка. Нельзя купить любую акцию наугад и надеяться на скорую прибыль. Важно изучить «здоровье» компании-эмитента.
Какие показатели нужно анализировать перед приобретением доли АО, научат специалисты портала Выберу.ру.

Основные показатели для анализа

При анализе эмитента необходимо учитывать такие индикаторы:

    • капитализация;
    • EPS;
    • общая выручка;
    • PEG;
    • соотношение капитала;
    • прогноз директоров АО и аналитиков;
    • дивиденды.

Капитализация

Капитализация – это рыночная стоимость АО в целом.

Рассчитывается по формуле:

Капитализация = Цена за 1 акцию * Кол-во выпущенных акций

Если эмитент выпускает акции не только обычные, но и привилегированные, то по каждому виду производится отдельный расчет, а результаты – суммируются.

Чем выше показатель, тем дороже оценивается АО на рынке.

EPS

EPS – это прибыль на 1 акцию. Она формируется из расчета нескольких показателей финансовой отчетности компании.

EPS = (Общая Прибыль – дивиденды на привилегированную акцию)/Средняя численность обыкновенных акций.

Высокий результат считается хорошим показателем и означает выгоду покупки ценной бумаги.

Случается так, что у гигантов рынка цена на акцию растет незначительно. Это обычное явление для стабильных компаний, и такие ценные бумаги лучше рассматривать в качестве получения дивидендов.

деньги

Общая выручка

Показатель характеризует деятельность АО, сравнивается с предыдущими отчетными периодами (минимум – 3 года).

Рост общей выручки означает, что бизнес поставлен «на рельсы» и компания развивается – открываются новые направления, осваиваются новые рынки. Покупка акций такого предприятия – разумный выбор.

PEG

Более сложный индикатор, дает информацию о справедливости оценки акции. Совмещает в себе несколько показателей: чистую прибыль, выручку, цену акции.

PEG = P/E разделить на G, где:

P/E – цена на акцию/EPS – означает срок окупаемости капитализации,

G – прогноз темпов роста чистой прибыли за год.

Показатели числителя берутся из финансовой отчетности предприятия, а знаменатель принадлежит оценке инвестиционных аналитиков.

Величина числителя и знаменателя должна быть равными, чтобы PEG был 1.

Если результат меньше 1 – это выгодный вариант для приобретения акций. Значит, темпы роста прибыли опережают P/E.

PEG больше 1 не рекомендуется – темп роста прибыли медленнее, чем срок окупаемости компании.

Соотношение капитала

Размер заемного капитала на 1 единицу собственных средств указывает на финансовую устойчивость АО.

Соотношение производится делением суммы долга на собственный капитал предприятия.

Результат менее 0,1 означает стабильность и устойчивость, больше – уязвимость к внешним факторам и неутешительный прогноз.

Прогноз директоров и аналитиков

Совету директоров АО лучше всех известно о планах развития компании. На основе этого руководители строят прогнозы на ожидаемую прибыль и стоимость акций.

Иногда такой показатель производит больший эффект на рост акций, чем при расчете финансовых показателей.

Аналитики же отталкиваются от финансовых показателей, и их рекомендации не всегда оправдываются.

Дивиденды

Размер дивидендов устанавливает эмитент, он может корректировать его на свое усмотрение.

Инвестор может посчитать дивидендный доход от акции по формуле:

ДД = (Размер дивиденда/Цена акции)*100

Среднее значение дохода – 2%. Больше 5% считается слишком высокой выплатой, которую АО может сократить в любой момент.

Дивиденды выплачиваются поквартально или 1 раз в год.

Советы при покупке акций

Изучив главные показатели для анализа, можно приступать к покупке доли АО.

На портале Выберу.ру можно посмотреть перспективные акции компаний России и зарубежья.

Чтобы не ошибиться в выборе акций надежных компаний, следует придерживаться правил:

  1. Не приобретать самые дешевые акции. Если АО низко оценивается, то прибыли она не принесет ни себе, ни инвестору.
  2. Покупать акции тех эмитентов, у которых замечен рост выручки последние 3 года.
  3. Обращать внимание на лидеров в своей сфере деятельности. Такие компании уже наладили продажи, завоевали доверие и по праву считаются надежными.
  4. Пользоваться графиками показателей. Они наглядно демонстрируют динамику индикаторов АО.
  5. Не мешать инвестирование в акции с другими ценными бумагами. Лучше разбираться в одной сфере и быть в ней профи.

Изучать «здоровье» ОА могут не только аналитики – новичкам на фондовом рынке это тоже доступно. Дополнительно по вопросам фондовых бирж консультируют брокеры.

 

 

Обновлено: 28.07.2021 — 14:26