Успешное инвестирование в ценные бумаги требует изучения фондового рынка. Нельзя купить любую акцию наугад и надеяться на скорую прибыль. Важно изучить «здоровье» компании-эмитента.
Какие показатели нужно анализировать перед приобретением доли АО, научат специалисты портала Выберу.ру.
Основные показатели для анализа
При анализе эмитента необходимо учитывать такие индикаторы:
-
- капитализация;
- EPS;
- общая выручка;
- PEG;
- соотношение капитала;
- прогноз директоров АО и аналитиков;
- дивиденды.
Капитализация
Капитализация – это рыночная стоимость АО в целом.
Рассчитывается по формуле:
Капитализация = Цена за 1 акцию * Кол-во выпущенных акций
Если эмитент выпускает акции не только обычные, но и привилегированные, то по каждому виду производится отдельный расчет, а результаты – суммируются.
Чем выше показатель, тем дороже оценивается АО на рынке.
EPS
EPS – это прибыль на 1 акцию. Она формируется из расчета нескольких показателей финансовой отчетности компании.
EPS = (Общая Прибыль – дивиденды на привилегированную акцию)/Средняя численность обыкновенных акций.
Высокий результат считается хорошим показателем и означает выгоду покупки ценной бумаги.
Случается так, что у гигантов рынка цена на акцию растет незначительно. Это обычное явление для стабильных компаний, и такие ценные бумаги лучше рассматривать в качестве получения дивидендов.
Общая выручка
Показатель характеризует деятельность АО, сравнивается с предыдущими отчетными периодами (минимум – 3 года).
Рост общей выручки означает, что бизнес поставлен «на рельсы» и компания развивается – открываются новые направления, осваиваются новые рынки. Покупка акций такого предприятия – разумный выбор.
PEG
Более сложный индикатор, дает информацию о справедливости оценки акции. Совмещает в себе несколько показателей: чистую прибыль, выручку, цену акции.
PEG = P/E разделить на G, где:
P/E – цена на акцию/EPS – означает срок окупаемости капитализации,
G – прогноз темпов роста чистой прибыли за год.
Показатели числителя берутся из финансовой отчетности предприятия, а знаменатель принадлежит оценке инвестиционных аналитиков.
Величина числителя и знаменателя должна быть равными, чтобы PEG был 1.
Если результат меньше 1 – это выгодный вариант для приобретения акций. Значит, темпы роста прибыли опережают P/E.
PEG больше 1 не рекомендуется – темп роста прибыли медленнее, чем срок окупаемости компании.
Соотношение капитала
Размер заемного капитала на 1 единицу собственных средств указывает на финансовую устойчивость АО.
Соотношение производится делением суммы долга на собственный капитал предприятия.
Результат менее 0,1 означает стабильность и устойчивость, больше – уязвимость к внешним факторам и неутешительный прогноз.
Прогноз директоров и аналитиков
Совету директоров АО лучше всех известно о планах развития компании. На основе этого руководители строят прогнозы на ожидаемую прибыль и стоимость акций.
Иногда такой показатель производит больший эффект на рост акций, чем при расчете финансовых показателей.
Аналитики же отталкиваются от финансовых показателей, и их рекомендации не всегда оправдываются.
Дивиденды
Размер дивидендов устанавливает эмитент, он может корректировать его на свое усмотрение.
Инвестор может посчитать дивидендный доход от акции по формуле:
ДД = (Размер дивиденда/Цена акции)*100
Среднее значение дохода – 2%. Больше 5% считается слишком высокой выплатой, которую АО может сократить в любой момент.
Дивиденды выплачиваются поквартально или 1 раз в год.
Советы при покупке акций
Изучив главные показатели для анализа, можно приступать к покупке доли АО.
На портале Выберу.ру можно посмотреть перспективные акции компаний России и зарубежья.
Чтобы не ошибиться в выборе акций надежных компаний, следует придерживаться правил:
- Не приобретать самые дешевые акции. Если АО низко оценивается, то прибыли она не принесет ни себе, ни инвестору.
- Покупать акции тех эмитентов, у которых замечен рост выручки последние 3 года.
- Обращать внимание на лидеров в своей сфере деятельности. Такие компании уже наладили продажи, завоевали доверие и по праву считаются надежными.
- Пользоваться графиками показателей. Они наглядно демонстрируют динамику индикаторов АО.
- Не мешать инвестирование в акции с другими ценными бумагами. Лучше разбираться в одной сфере и быть в ней профи.
Изучать «здоровье» ОА могут не только аналитики – новичкам на фондовом рынке это тоже доступно. Дополнительно по вопросам фондовых бирж консультируют брокеры.
